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Quali ETF possiamo usare per replicare gli ETF ARK?

Gli ETF ARK, quelli cioè legati alla ARK Invest di Cathie Wood, hanno avuto negli ultimi anni dei rendimenti sbalorditivi.

Rendimento ARK ETF - Fonte ETF Database
Rendimento ETF Ark Invest – Fonte ETF Database

Molti pensano che questi rendimenti siano frutto di una bolla speculativa, come è il caso di Michael Burry, altri sono del parere contrario.

Purtroppo noi italiani non abbiamo accesso diretto a questi ETF, non possiamo cioè comprare alcun ETF ARK.

Possiamo però trovare degli ETF tematici che non replicheranno il portafoglio della ARK Invest ma almeno sono legati allo stesso tema. Possiamo dire che la filosofia alla base è simile.

Una differenza, però, con questo tipo di ETF è che è completamente slegato con l’attività della ARK Invest, viene meno quindi tutta la parte di stock picking della società di Cathie Wood e la sua operatività nel tempo.

ARKK INNOVATION

Si tratta della parte principale di ARK Invest: l’innovazione. Al suo interno troviamo titoli azionari USA ed esteri di società che sono rilevanti per l’innovazione disruptive.

Il principale ETF che consente almeno di ricopiare il tema è il:

Lyxor MSCI Disruptive Technology ESG Filtered (DR) UCITS ETF

All’interno di questo ETF troviamo aziende che si occupano di tecnologia “disruptive“.

  • ISIN LU2023678282
  • Costo di gestione 0.15%
  • Replica Fisica e ad Accumulazione

Questo ETF, infatti, anche se tratta le stesse tematiche è composto da diverse aziende.

Per dare un’idea:

  • L’esposizione geografica del Lyxor è per il 70% circa USA contro il 90% circa del ARKK ETF
  • I settori principale dell’ETF Lyxor sono l’Information Technology (45%), Healthcare (39%) e Industries (7%)
  • L’ARKK ETF è caratterizzato da una predominanza meno marcata verso l’Information Technologies (30%) e del Healthcare (30%) che viene in parte compensata dal Communication Services (21%)

Credo che il miglior modo per capire le differenze tra questi 2 ETF è andare a vedere le prime 10 aziende per peso.

ARKKPeso % Lyxor Peso %
Tesla10.00Prothena Corp Plc1.60
Roku6.00Datadog Inc – Class A1.43
Teladoc Health6.00Rock Tenn Company -Cl A1.38
Square4.00Cloudflare Inc – Class A1.36
Zoom4.00Mirati Therapeutics Inc1.32
Shopify (class A)4.00Obi Pharma Inc1.31
Twilio (class A)4.00Inovio Pharmaceuticals Inc1.19
Coinbase (class A)4.00Axonics Modulation Technolog1.15
Spotify4.00Intellia Therapeutics Inc1.06
Unity software3.00Sunnova Energy International1.04

Cosa notiamo?

Che l’ARK ETF ha un’alta concentrazione di titoli: la top 10 dell’ARK ETF legato all’innovation cuba circa il 49% del totale, la top 10 del Lyxor solo il 13% circa.

Ciò significa che l’ETF di Cathie Wood sarà soggetto a maggiore volatilità ma anche possibili maggiori rendimenti.

Tesla, infatti, nel 2020 ha avuto un rendimento del 740%, questo spiega in parte la differenza di performance tra i 2 ETF in esame

Rendimenti Annualizzati3 Mesi2020Dall’inizio
ARKK 9%152%34%
Lyxor9%62%3%

ARKQ AUTONOMOUS TECH & ROBOTICS

Almeno l’80% di questo ETF è legato sempre a società USA ed estere che si occupano di società innovative legate alla robotica e automazione.

In questo caso non ho trovato un unico ETF che permettesse di “copiare” le tematiche dell’ETF ARKQ. Esistono tuttavia 2 che ci vanno vicino.

iShares Automation & Robotics UCITS ETF

ETF legato a società di tutto il mondo che sviluppano tecnologie nel campo dell’automazione e della robotica:

  • ISIN IE00BYZK4552
  • Costo di gestione 0.4% annuo
  • Replica Fisica e ad Accumulazione

L’esposizione geografica di questo ETF è prettamente legata a 2 paesi: Stati Uniti (59%) e Giappone (20%). Mentre i settori principali sono l’Information Technology (69%) e Industrials (23%).

L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF

Simile al precedente, questo ETF comprente titoli azionari di tutto il mondo relativi al settore della robotica e dell’automazione:

  • ISIN IE00BMW3QX54
  • Costo di gestione 0.8% annuo
  • Replica Fisica e ad Accumulazione

Anche in questo caso siamo di fronte a un ETF con esposizione prevalente negli Stati Uniti (45%) e Giappone (19%) mentre i settori principali che lo caratterizzano sono Industrials (16% e Information Technology (14%).

L’ETF ARKQ, invece, ha un maggiore peso verso il Nord America (73% circa) mentra l’area Asia Pacific (prevalentemente Giappone) occupa circa il 20%.

I settori legati a questo ETF sono principalmente 3:

  • Information Technology 28.6 %
  • Consumer Discretionary 27.3 %
  • Industrials 25.2 %

Cosa notiamo inoltre?

Che anche in questo caso è evidente la differenza di concentrazione tra i 3 ETF: l’ETF ARK ha un’alta concentrazione nella top 10 dei titoli. Negli altri 2, invece, le principali 10 aziende non superano il 2% circa massimo di peso.

ARKQPesoiShares Automation & RoboticsL&G ROBO Global Robotics and Automations
TESLA INC11.84%ADVANCED MICRO DEVICES INC INTUITIVE SURGICAL
TRIMBLE INC7.50%SERVICENOW INC SERVICENOW
KRATOS DEFENSE & SECURITY6.31%DASSAULT SYSTEMES HARMONIC DRIVE SYSTEMS
UNITY SOFTWARE INC5.74%SNAP INC CLASS A ILLUMINA
UIPATH INC – CLASS A5.51%SPLUNK INC COGNEX CORPORATION
IRIDIUM COMMUNICATIONS INC5.09%LINX INC VOCERA COMMUNICATIONS
ALPHABET INC-CL C4.03%APPLE INC FARDEX GROUP
JD.COM INC-ADR3.63%INTUITIVE SURGICAL INC FANUC
LOCKHEED MARTIN CORP3.63%AUTODESK INC AIRTAC
TUSIMPLE HOLDINGS INC – A3.13%HEXAGON CLASS B IROBOT

Questa concentrazione ha premiato negli ultimi anni l’ETF ARK, anche se gli altri 2 ETF per noi investitori italiani hanno dato performance discrete.

Rendimento Annualizzato1 Anno3 Anni5 Anni
ARKQ 84.2%37.3%36.3%
iShares 45.7%20.3% NA
L&G50.5% 17.1%19.2%

ARKW NEXT GEN INTERNET

Questo ETF mira a investire in aziende legate a tecnologie innovative come Cloud Computing, Social Media, Big Data, E-Commerce e Blockchain.

Credo questo sia il più complicato da replicare per noi italiani. Ce ne accorgiamo subito dalle aziende che lo compongono.

AziendaPeso
TESLA INC10.35%
GRAYSCALE BITCOIN TRUST BTC5.81%
TWITTER INC5.09%
TELADOC HEALTH INC4.87%
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A4.72%
SHOPIFY INC – CLASS A4.57%
UNITY SOFTWARE INC4.57%
SQUARE INC – A4.16%
TWILIO INC – A3.80%
DRAFTKINGS INC – CL A3.68%

Per provare a seguire almeno le tematiche si potrebbe pensare di utilizzare e cobinare insieme 3 diversi ETF a disposizione di un investitore Italiano

Pariamo con il primo, un ETF legato alla tecnologia del Cloud Computing.

Wisdomtree Cloud Computing

Al suo interno società che si occupano principalmente di fornire servizi e cloud software:

  • ISIN IE00BJGWQN72
  • Costo di gestione 0.4% annuo
  • Replica Fisica e ad Accumulazione
AziendaPeso
ASANA INC3.34%
BOX INC2.69%
DROPBOX INC2.48%
ADOBE INCE2.41%
ATLASSIAN CORP2.37%
SPROUT SOCIAL2.36%
MiMECAST LTD2.35%
DOMO INC2.35%
DATADOG INC2.34%
WORKIVA INC2.07%

A seguito un ETF legato all’e-commerce.

L&G Ecommerce Logistics UCITS ETF

  • ISIN IE00BF0M6N54
  • 0.49% annuo
  • Replica Fisica e ad Accumulazione
AziendaPeso
DIMERCO EXPRESS3.7%
NIPPON YUSEN3.3%
CLIPPER LOGISTICS3.0%
HITACHI TRANSPORT SYSTEM2.8%
SHOPIFY2.8%
DEUTSCHE POST2.7%
MAERSK2.7%
BPOST2.7%
UNITED PARCEL SERVICE2.7%
ZALANDO2.6%

E per finire un ETF legato alla Blockchain.

Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF A

  • ISIN IE00BGBN6P67
  • Costo di gestione 0.65%
  • Replica fisica e ad Accumalazione
AziendaPeso
BITFARMS LTD/CANADA CAD NPV6.70%
HIVE BLOCKCHAIN TECHNOLOGIES NPV5.70%
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A USD 0.00004.80%
MONEX GROUP INC NPV4.28%
SBI HOLDINGS INC NPV4.26%
MICROSTRATEGY INC-CL A USD0.0014.03%
TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC TWD103.94%
GMO INTERNET INC NPV3.79%
Kakao Corp KRW5003.71%
AKER ASA-A SHARES NOK282.97%

Purtoppo esistono pochi dati a disposizione per quanto riguarda le performance di tutti questi strumenti anche perchè sono relativi a tecnologie molto recenti.

Nella tabella in basso trovate le info disponibili che sono riuscito a ricavare.

Rendimento Annualizzato1 Anno3 Anni5 Anni
ARKW84.3%47.2%51.80%
L&G45.8%23.1%NA
Invesco66.3%NANA
Wisdomtree36.4% NA NA

ARKG GENOMIC REVOLUTION

In modo simile ai precedenti, questo ETF si occupa di aziende innovative nel ramo dell’editing genetico, innovazione sanitaria e biologia agricola.

Qui potremmo pensare di avere qualcosa di simile andando a investire su 2 ETF healthcare.

iShares Healthcare Innovation UCITS

Questo ETF comprende società di tutto il mondo che si occupano di innovazione nel campo dei servizi sanitari globali dei mercati sviluppati ed emergenti:

  • ISIN IE00BYZK4776
  • Costo di gestione 0.4%
  • Replica fisicae ad accumulazione

L&G Healthcare Breakthrough UCITS

Simile al precedente come tematica, questo ETF fa riferimento a società che sono attivamente impegnate nell’implementazione del valore nella tecnologia per migliorare il settore della salute:

  • ISIN IE00BK5BC677
  • Costo di gestione 0.49%
  • Replica fisica e ad accumulazione

Come al solito le aziende sono molto diverse. Così come la concentrazione del peso, nei 2 ETF citati le principali aziende non superano il 2% di peso totale all’interno del portafoglio.

ARKGPesoiShares Healthcare Innovation L&G Healthcare Breakthrough
TELADOC HEALTH INC6.78%BIO RAD LABORATORIES INC CLASS A EDITAS MEDICINE
EXACT SCIENCES CORP4.97% DEXCOM INC VERACYTE
PACIFIC BIOSCIENCES OF CALIF4.91% HOLOGIC INC NATERA
VERTEX PHARMACEUTICALS INC4.28% WATER CORP GLAUKOS CORP
IONIS PHARMACEUTICALS INC4.18% METTLER TOLEDO INC FULGENT GENETICS
FATE THERAPEUTICS INC4.12% DIASORIN VOCERA COMMUNICATIONS
REGENERON PHARMACEUTICALS3.75% THERMO FISHER SCIENTIFIC INC AXOGEN
CAREDX INC3.27% INTUITIVE SURGICAL INC TABULA RASA HEALTHCARE
TWIST BIOSCIENCE CORP3.13% BLUEPRINT MEDICINES CORP ILLUMINA
INTELLIA THERAPEUTICS INC2.95% QUIDEL CORP THERMO FISCHER SCIENTIFIC

L’ARK ETF anche in questo caso ha consentito di ottenere un maggiore rendimento negli ultimi anni. Come al solito, non è detto che la cosa si ripeta in futuro.

Rendimento Annualizzato1 Anno3 Anni5 Anni
ARKG 79.1%50.0%42.5%
iShares24.6%13.9NA
L&G40.0%NANA

ARKF FINTECH INNOVATION

Questo è l’ETF ARK che mira, come appunto dice il nome, alle aziende particolarmente innovative nel ramo Fintech.

Purtroppo qui non sono riuscito a trovare nulla di simile che possa essere utilizzato. Un investitore italiano potrebbe quindi pensare di comprare le azioni singolarmente.

AziendaPeso
SQUARE INC – A10.47%
SHOPIFY INC – CLASS A6.43%
ZILLOW GROUP INC – C4.99%
COINBASE GLOBAL INC -CLASS A4.93%
SEA LTD-ADR4.76%
MERCADOLIBRE INC4.52%
PAYPAL HOLDINGS INC4.41%
ADYEN NV4.14%
TWILIO INC – A3.48%
UIPATH INC – CLASS A2.82%

Quanto ha reso questo ETF ARK? Nell’ultimo anno è arrivato ad avere rendimenti pari al 72%.

Rendimento Annualizzato1 AnnoDall’Inizio
ARKF72.0%52.2%

ARKX SPACE EXPLORATION

Infine, non può mancare il ramo dedicato all’esplorazione dello spazio. Più nello specifico i settori direttamente interessati sono legati alla difesa e ad aziende impegnate in tecnologie innovative come droni, 3D printing e intelligenza artificiale.

HANetf Procure Space UCITS ETF Acc

L’ETF in esame si concentra sulle società che traggono entrate significative dall’esposizione all’economia spaziale, tra cui tecnologie satellitari, tecnologie hardware spaziali, produzione e funzionamento di razzi e satelliti e telecomunicazioni:

  • ISIN IE00BLH3CV30
  • Costo di gestione 0.75% annuo
  • Replica Fisica e ad Accumulazione
ARKX Peso HANetf Peso
TRIMBLE INC10.46% GARMIN LTD 5.37%
THE 3D PRINTING ETF7.08% TRIMBLE INC 5.29%
KRATOS DEFENSE & SECURITY5.92% IRIDIUM COMMUNIN 5.23%
IRIDIUM COMMUNICATIONS INC5.92% DISH NETWORK CORP 5.10%
L3HARRIS TECHNOLOGIES INC5.71% MDA Ltd CAD NPV 5.00%
LOCKHEED MARTIN CORP4.89% MAXAR TECHNOLOGY 4.94%
UNITY SOFTWARE INC4.61% VIASAT INC 4.73%
THALES SA3.93% SIRIUS XM HOLDINGS INC 4.72%
KOMATSU LTD3.50% SES SA 4.59%
JD LOGISTICS INC3.47% GLOBALSTAR INC 4.24%

Purtroppo qui ha davvero poco senso parlare di perdomance per entrambi gli ETF: stiamo parlando di 2 strumenti con meno di un anno di storico.

In conclusione

Lo ripeto, questa è una soluzione alla lontana che permette di investire in tematiche simili a quelle trattate dagli ETF ARK.

ETF ARK per il mercato italiano
ETF ARK per il mercato italiano

Tuttavia, stiamo parlando di 2 cose molto diverse sia per le aziende che compongono gli ETF di Cathie Wood e quelli disponibili per gli investitori italiani sia per il legame con l’ARK Invest stessa.

Ad ogni modo, per chi fosse interessato, questa è una proposta di possibili ETF da utilizzare.

Fatemi sapere che ne pensate e se avete dei suggerimenti.

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Francesco Barba

Ingegnere e sommelier, fiero sorrentino appassionato di finanza personale e ottime bottiglie. Scrivo di finanza personale e risparmio sul blog di cui sono co-founder guidaglinvestimenti.it

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