Tempo di lettura: 4 minuti
0
(0)

Dove investire secondo i principali guru della finanza?

Andando ad analizzare i database di Guru Focus possiamo capire quali sono le ultime mosse fatte dai prinicipali guru finanziari americani. Possiamo cioè capire quali sono le azioni che hanno acquistato o veduto all’interno del loro portafoglio azionario. Così facendo potremmo indirettamente capire dove investire secondo quelle che sono le loro mosse.

Precisiamo bene questo concetto.

Se una gran parte di investitori nel quarto precedente ha acquistato azioni relative a uno specifico settore potremmo capire che secondo la maggior parte degli investitori quello potrebbe essere un settore dove investire.

Ovviamente quelle che abbiamo noi sono informazioni in ritardo: i vari guru dichiarono alla fine di ogni quarto le movimentazioni che hanno fatto durante il quarto stesso. Ci sarà quindi un ritardo tra la loro azione e l’informazione che viene riportata a noi.

Fatta questa premessa proviamo a vedere i settori dove investire sulla base di questi dati.

In quale settore conviene investire?

In un mondo che è sempre più concentrato su energie rinnovabili sembra un paradosso che i principali guru della finanza nel Q2 del 2021 abbiamo rivolto la loro attenzione nel settore Oil & Gas.

Forse un dei motivi è proprio l’eccessiva attenzione verso le fonti rinnovabili e la stigmatizzazione verso un settore che almeno nel prossimo futuro sarà sempre fondamentale.

A conferma di ciò si può andare a vedere il P/E di un ETF come Vanguard Energy ETF:

  • Vanguard Energy ETF, P/E = 6
  • S&P 500, P/E = 35

Nella tabella in basso sono riportate il numero di azioni acquistate e vendute nel Q2 del 2021 con i relativi settori da parte dei vari GURU. Nello specifico sono riportati i TOP 10 settori.

SettoreNumero di acquisti NettoNumero di AcquistiNumero di Vendite 
Oil & Gas237653
Software199071
REITs164933
Vehicles & Parts153823
Semiconductors153520
Transportation142511
Hardware134229
Industrial Products133825
Diversified Financial Services128068
Homebuilding & Construction11154

TOP 3 settori dove investire

Quali sono i 3 settori principali dove investire secondo le operazioni fatte dai GURU?

Abbiamo visto che i settori principali che hanno caratterizzato l’attenzione da parte di questi investitori sono stati:

  • Oil & Gas
  • Software
  • REITs

Per capire come si sono comportati questi settori nel passato proviamo a vedere il rendimento di 3 ETF Vanguard, ETF legati sempre al mercato USA:

  • Vanguard Energy ETF
  • Vanguard Information Technology ETF
  • Vanguard Real Estate ETF

Cosa impariamo vedendo i rendiementi di questi 3 settori dal 2005 a Settembre 2021?

Che il settore Energy è stato un disastro.

Come abbiamo già visto il settore energy è stato uno dei peggiori in cui investire negli ultimi anni e questi dati sono confermati se analizzati negli ultimi 15 anni circa.

Settore dove investire
Settore dove investire: Energy vs IT vs Reits dal 2005

Il rendimento del settore energetico, infatti, è stato del 3.8% annuo composto rispetto a un 15% dell’information technology. Quest’ultimo è stato il settore trainante degli ultimi anni.

PortfolioInitial BalanceFinal BalanceCAGRStdevBest YearWorst YearMax. DrawdownSharpe RatioSortino Ratio
Vanguard Energy ETF10000 euro18647 euro 3.81% 26.84%39.05%-39.54%-68.17% 0.230.34
Vanguard Information Technology ETF10000 euro 104828 euro 15.14% 18.32%61.89%-42.81%-50.58% 0.801.27
Vanguard Real Estate ETF10000 euro 39548 euro 8.60% 22.19%35.30%-37.00%-68.30% 0.430.61

Nell’ultimo anno però le cose sono cambiate. Da Gennaio 2021 a Settembre 2021 il settore Energy è quello che ha dato maggiori soddisfazioni.

Come a dire che la maggior parte dei guru ci aveva visto bene: era quello il settore in cui investire.

Sarà così anche in futuro? Chi lo sa.

 Settore dove investire: Energy vs IT vs Reits 2021
Settore dove investire: Energy vs IT vs Reits 2021

Sta di fatto che in questo arco temporale il Vanguard Energy ETF ha reso quasi il 34%, quasi il 15% in più rispetto al Vanguard Information Technology ETF.

Certo è che in termini di volatilità l’ETF legato al settore energetico non ha evitato batticuore: stiamo parlando di una volatilità 3 volte superiore a quelle dell’ETF IT. Tutto ciò si traduce in un indice di Sortino relativamente basso per il Vanguard Energy ETF

PortfolioInitial BalanceFinal BalanceReturnStdevMax. DrawdownSharpe RatioSortino Ratio
Vanguard Energy ETF10000 euro 13358 euro 33.58% 30.94%-10.38% 1.554.41
Vanguard Information Technology ETF10000 euro 12099 euro 20.99% 10.14%-1.24% 2.8916.78
Vanguard Real Estate ETF10000 euro 12950 euro 29.50% 8.69%0.00%4.56N/A

Quali sono le principali azioni del settore energy?

Visto che per i guru il settore dove investire è quello energetico (o almeno lo è stato nel precedente quarto) proviamo a capire quali sono state alcune delle principali azioni che hanno acquistato.

Tra queste troviamo 3 colossi:

  • Royal Dutch Shell PLC
  • Bonanza Creek Energy Inc
  • Exxon Mobil Corp

Quanto hanno reso dal 2021?

Beh tra queste 3 solo la Royal Dutch Shell non è riuscita a battere il mercato (inteso come S&P 500).

Abbiamo infatti:

  • Royal Dutch Shell PLC, 13% circa
  • Bonanza Creek Energy Inc, 103%
  • Exxon Mobil Corp, 39%
  • S&P500, 22%

Addirittura Bonanza Creek Energy ha restituito un rendimento quasi 5 volte superiore rispetto a S&P 500.

TOP 3 aziende Energetiche
TOP 3 aziende Energetiche

Vale la pena ricorda che quest’azienda non ha sempre performato così bene, dal 2012 al 2021 il rendimento è stato del -30% composto annuo: 10 mila euro investiti in quest’azienda nel 2012 sarebbero valsi a Settmebre 2021 circa 280 euro.

Questo vuole essere un monito: attenzione a investire in singole aziende, attenzione a fare stock picking se non si ha la più pallida idea di cosa si fa e se non si ha il tempo per seguire il mondo azionario.

PortfolioInitial BalanceFinal BalanceReturnStdevMax. DrawdownSharpe RatioSortino Ratio
Royal Dutch Shell PLC10000 euro11315 euro13.15% 17.88%-7.38% 1.122.81
Bonanza Creek Energy, Inc. 10000 euro20261 euro 102.61% 78.15%-18.27% 1.715.52
Exxon Mobil Corporation 10000 euro13856 euro 38.56% 33.10%-12.26% 1.644.64

In conclusione

Il settore dove investire secondo quelle che sono le azioni dei guru della finanza americani è quello energetico.

Attenzione però. Quello che abbiamo visto è una dichiarazione delle loro azioni fatte in passato, non abbiamo la più pallida idea nella maggior parte dei casi se queste considerazioni sono ancora valide o se il vento sta cambiando.

Sta di fatto che nel 2021 il settore energetico ha visto un cambio di tendenza rispetto agli passati in parte dovuto all’eccessiva attenzione agli investimenti green da parte degli investitori e alla conseguente sottovalutazione di un settore che sarà presente tra noi ancora per qualche anno.

Vuoi conoscere gli andamenti di un altro ETF de futuro, l’ETF Intelligenza Artificiale? Allora non puoi perderti questo articolo:

etf intelligenza artificiale

Quanto ti è piaciuto il post?

Francesco Barba

Ingegnere e sommelier, fiero sorrentino appassionato di finanza personale e ottime bottiglie. Scrivo di finanza personale e risparmio sul blog di cui sono co-founder guidaglinvestimenti.it

Lascia un commento